Akcja Księgi Czarodzieja rozpoczyna się w trakcie trwania wojny Królowej Izabeli, czyli w 969 Roku Siódmego Smoka. Większość wydarzeń dzieje się na terenie Wolnych Miast oraz Krain Uylarów, nazywanych przez magów Nowymi Światami. 

                
 

           
        Głównym bohaterem Księgi Czarodzieja jest młody mag Dainwin, były uczeń wielkiego arcymaga Mandigala. Mistrz zostawił chłopaka przed wieloma laty samego, bez słowa wyjaśnień. Zniknął i słuch o nim zaginął. Krążyły różne plotki i pogłoski na temat Mandigala, ale nie interesowały one Dainwina. Mag, wściekły na swojego mentora, przestał się nim interesować, wyczekiwał tylko na dzień, gdy będzie mógł spojrzeć mu w oczy. Dzień ten zbliżał się...

 

           Pewnego razu do Tan-Galard, Wolnego Miasta, którego zarządcą został Dainwin, zjawił się rycerz Edward. Był on przyjacielem czarodzieja Mandigala. Oznajmił magowi, że jego mistrz powrócił i pragnie się z nim widzieć. Początkowo niechętny Dainwin wreszcie zgadza się na spotkanie z byłym mentorem. 
 

        Po dotarciu do chatki Mandigala, Dainwin widzi płonący dom jego mistrza oraz konającego obok Edwarda. Ciężko ranny rycerz przekazuje magowi informacje, że Mandigal został porwany przez demony, które wcześniej Edward próbował zatrzymać. Przed swoją śmiercią rycerz zdążył przekazać Dainwinowi, że wskazówką do odszukania Mandigala będzie jego księga, zawierająca niezwykle ważne informacje na temat tego, co czarodziej robił w trakcie jego kilkuletniej nieboecności. Dainwin przysięga Edwardowi, że odnajdzie Mandigala za wszelką cenę...
 

         Młody mag wyruszył w pełną niebezpieczeństw podróż. Wziął ze sobą Księgę, którą wskazał mu konający Edward. Dainwin wyczytał w niej wspomnienia Mandigala dotyczące jego studiów w Srebrnych Miastach, młodości oraz przede wszystkim tego, co robił po opuszczeniu Wolnych Miast i swojego ucznia. Księga zawierała również wspomnienia dotyczące Nowych Światów, sekretnych krain, odkrytych przez Manidgala. Prastare duchy zamieszkujące te tereny podarowały mu klucze do portali prowadzących do Nowych Światów oraz uczyniły z niego strażnika tych miejsc. Dainwin już wiedział, co tak bardzo zajmowało jego mistrza przez te lata i bardzo chciał na własne oczy zobaczyć ów legendarne krainy...
 

       Po wielu dniach tułaczki po terenach Wolnych Miast, Dainwin trafił do interesującego miejsca. Były to ruiny świątyni. Po chwili ukazał się ich strażnik, Archanioł Iryol. Anioł opowiedział przybyszowi o swojej misji. Chroni magiczne przejścia do krain Uylarów. Wie, kim jest Dainwin i wie, że Mandigal został porwany. Rozumiejąc, że wizyta ucznia czarodzieja w Nowych Światach może pomóc w jego odnalezieniu, otwiera portale umożliwiając Dainwinowi odwiedzenie ich. 

 

 

     Dainwin dostał się przez portale do Nowych Światów. Odwiedził 4 krainy: lesistą Edannę, zamieszkaną przez Niziołki Selentię, wulkaniczną Volkarię oraz zbudowaną z chmur Amaterię.               W Edannie spotkał elfkę Akyo, przyjaciółkę Manidgala. Opowiedziała mu ona, ile dobrego jego mentor zrobił dla tego miejsca. Żyjące w Edannie chochliki, gnomy i skrzaty mogły cieszyć się spokojem dzięki czarom ochronnym rzuconym przez Mandigala. W Selentii rozmawiał z Ravioną, siostrą jego mentora. Kobieta nie przejmowała się porwaniem brata. Namawiała Dainwina, by nie szukał porwanego czarodzieja i zajął się swoimi sprawami. W tym też miejscu do armii maga dołączyły odważne Niziołki.  W Volkarii spotkał wampira Molucco. Nieumarły został tam uwięziony przez Mandigala. Dainwin uwolnił go, nie myśląc o konsekwencjach, jakie przyniesie jego czyn. W Amaterii poznał czarodzieja Yarpena, strażnika miejscowych ołtarzy Ylatha, Smoka Powietrza. Yarpen przekonał podróżnika, by dalej szukał swojego mentora, dla którego był jak syn. Po odejściu chłopaka, czarodziej wezwał samicę Ptaka Gromu imieniem Casya, by obserwowała dalszą podróż ucznia Mandigala...

    Dzięki wizytom w Nowych Światach Dainwin zdobył klucze, które otworzyły mu dalszą drogę. Ruszył śladem demonów. Nie wiedział, gdzie zaprowadzi go ta droga, ale był zdesperowany, by odszukać swojego mistrza...

 

     W tym samym czasie, w Srebrnych Miastach trwały walki pomiędzy czarodziejami a armią nekromanty Markala. Podczas oblężenia stolicy królestwa magów, Al-Safir, na polu bitwy pojawił się Archanioł Iryol. Namawiał on walczącego arcymaga Razzaka, dawnego nauczyciela Mandigala, by wziął udział w poszukiwaniach jego porwanego ucznia. Czarodziej odmówił z powodu konieczności walki z nieumarłymi. Zaraz potem Iryol zjawił się w sali tronowej Zehira , który po śmierci ojca został władcą Srebrnych Miast. Młody mag również nie zamierzał pomóc Mandigalowi, lecz obecny tam czarodziej Maahir wykazał duże zainteresowanie tą sprawą...

 

 

    W tym samym czasie, w Heresh, nekromantka Olivia odmawiała modlitwę do Ashy, Smoczycy Ładu.  

 Bogini nakazała jej odnaleźć wybrańca, młodego adepta Magii Śmierci, który przywróci pierwotny porządek i pokona siły Chaosu. W tym samym czasie Dainwin spotkał wodną nimfę Kiane, która poinformowała go o demonach atakujących Wolne Miasto Amateria. Młody mag postanowił się tam udać. 
    Niedługo potem Olivia zjawiła się w miejscu, gdzie Markal i jego sojusznik, wampir Molucco (uwolniony wcześniej przed Dainwina) świętowali zwycięstwo nad czarodziejami. Nekromantka zaczęła zarzucać im zdradę Ashy, lecz została oszołomiona przez czarta Argotha, który właśnie się tam pojawił. Markal i Molucco byli sprzymierzeńcami demonów i faktycznie zdradzili Ashę. Nieprzytomna Olivia została uwięziona...
 

 

 

   Po spotkaniu z nimfą Kiane, Dainwin musiał przejść przez lasy orków, przez które biegła jedyna droga do Wolnego Miasta Amateria. Kiedy dotarł na miejsce, zobaczył, że oblężenie już trwa. Demony pod wodzą Argotha atakowały garnizon miasta wspieranych przez armię czarodzieja Maahira i siły Iryola. Szala zwycięstwa przechyliła się na stronę obrońców dzięki pomocy ze strony Dainwina i armii czarodziejki Akyo. 

   Po przerwanym oblężeniu i pokonaniu Argotha Dainwinowi ukazała się dziwna postać - sukkub Aurona. Zaczęła ona opowiadać młodemu magowi o rzekomej intrydze stworzonej przez jego mentora. Początkowo niechętny na rozmowę z sukkubem Dainwin, zaczął słuchać jej słów. Aurona mówiła o planach Mandigala dotyczących objęcia całkowitej władzy nad Nowymi Światami oraz jego paktu z demonami. Dainwin nie mógł uwierzyć, że jego mentor miał jakieś układy z bestiami Sheogh. Jednak z czasem zaczął się zastanawiać, czy rzeczywiście nie stał się tylko marionetką w rękach Mandigala. Po odejściu sukkuba podał pozostałym bohaterom fałszywą informację o stacjonującej na wschód od miasta armii demonów. Sam zaś zadeklarował udać się na zachód. 
 

 
   Kiedy Dainwin zgodnie z deklaracją udał się na zachód, Aurona odwiedziła czarodzieja Menelaga w jego domu, w okolicach Wolnego Miasta Stonehelm. Opowiedziała mu, że zgodnie z planami zasiała w sercu Dainwina niepewność co do intencji jego mentora. Menelag pochwalił ją oraz nakazał dalszą obserwację chłopaka, który był niezwykle ważny dla niego i demonów. 
 

  W tym samym czasie Dainwin dotarł do więzienia, gdzie, jak się okazało, przebywał Mandigal i nekromantka Olivia. Chwilę potem zjawił się wściekły Molucco, ponieważ uwolniona Olivia szybko uciekła. Dainwin uspokoił go mówiąc, że jak zawładnie Nowymi Światami przekaże mu całą Volkarię. Słyszący to Mandigla, nie mógł uwierzyć w zamiary swojego ucznia. Kiedy dostrzegł wyraźną wrogość Dainwina uciekł, teleportując się do pobliskiej Akademii. Całe zdarzenie widziała Casya, ptak Yarpena. Zwierzę przekazało wszystko swojemu panu, a ten poinformował o zajściu Maahira, Akyo i Iryola. Anioł zdecydował, że dotrze do Dainwina pierwszy i go powstrzyma.  

  Iryolowi nie udało się powstrzymać Dainwina. Mag zabił go i zaatakował kryjówkę Mandigala. W ostatecznym starciu nie okazał litości swojemu byłemu mistrzowi. Nie dając mu powiedzieć żadnego słowa wyjaśnienia, uśmiercił go. Akyo od razu wyczuła porażkę swojego przyjaciela i w rozpaczy zadeklarowała chęć zemsty. W tym samym czasie Olivia znalazła poszukiwanego pomazańca Ashy. Młody adept Magii Śmierci Arantir okazał się być osobą gotową spełniać wolę Pajęczej Bogini. W świecie Ashan już niedługo miały zajść wielkie zmiany...